逾百只“金股”折射券商8月布局思路

　　券商最新月度“金股”組合陸續出爐。截至7月31日中國證券報記者發稿時，目前已有107只標的獲得券商推薦，比亞迪、美的集團是券商8月最為青睞標的；從行業分布情況看，券商8月“金股”較為密集地分布在電子、電力設備、有色金屬、汽車等行業。

　　展望A股市場8月表現，業內人士認為，當前A股處于估值底部區域，具有性價比，國內政策進一步積極也有利于市場風險偏好回暖，A股結構性機會將更為豐富。適逢上市公司將迎中報密集披露期，中報業績改善行業、前期超跌且高景氣度的方向等是投資者值得關注的布局線索。

　　券商8月最青睞標的

　　據記者不完全統計，截至7月31日發稿時，目前至少有14家券商公布了其8月月度投資組合，共有107只“金股”受到券商青睞。從單家公司情況看，比亞迪、美的集團是券商8月最青睞標的，均獲得了5家券商的聯合推薦，涉及券商包括國信證券、民生證券、興業證券、西南證券、國投證券等。

　　其他標的中，長安汽車、中際旭創兩家公司8月均入圍了4家券商的月度“金股”組合，北方華創、九號公司-WD、藍思科技、立華股份、立訊精密、山東黃金等多家公司均獲得了兩家券商的聯合推薦。

　　從行業分布情況看，前述券商推薦的8月月度“金股”較為密集地分布在電子、電力設備、有色金屬和汽車行業，相關行業獲得券商看好的公司數量分別達到11家、9家、9家、7家；煤炭、石油石化、食品飲料、社會服務等行業，8月獲得券商推薦的月度“金股”數量相對較少。

　　結構性機會有望更豐富

　　“國內政策進一步積極有利于市場風險偏好回暖，疊加下半年中美利差改善，A股結構性機會將更為豐富。”談及對8月A股市場的展望，開源證券策略首席分析師韋冀星如是說。

　　“當前A股處于估值底部區域，下行空間有限，具有性價比，需耐心等待政策端的催化劑，重拾投資者信心。”在中國銀河證券策略分析師蔡芳媛看來，8月影響A股行情的主要因素是國內經濟情況以及政策力度和節奏的變化，未來政策積極發力或基本面出現邊際改善，有望推動市場邊際改善。

　　日前國家發改委等部門牽頭安排3000億元左右資金支持設備更新和消費品以舊換新，國金證券策略首席分析師張弛認為，由此可以看出中央改善信用、提振經濟的決心。結合對二季度經濟數據的分析，張弛認為，降息的必要性及迫切性依然較大，預計央行未來有望連續降息，對投資者而言，當前建議盡量右側交易。

　　8月，A股上市公司進入中報密集披露期是投資者值得關注的另一大重點。西部證券策略分析師慈薇薇預計，A股公司業績將繼續磨底，結合中報業績披露情況看，電子、公用事業、汽車、美容護理等行業預喜率相對更高。

　　聚焦中報業績改善方向

　　談及A股后市配置方向，考慮到市場對中報業績的關注度較高，蔡芳媛認為，前期超跌且高景氣度的方向、顯著受益于政策發力的方向通常會迎來投資機會。“8月配置策略應當聚焦受益于政策助力及有業績利好預期板塊里的低估值價值股、成長型價值股，建議布局電力、軍工、汽車、輕工等板塊里的價值股。”

　　長江證券策略組負責人戴清同樣認為，8月配置核心應關注中報情況，可聚焦三條主線：一是設備更新和消費品以舊換新涉及的相關方向；二是中報業績改善的行業；三是布局穩定性紅利方向，以及尋找更多“紅馬股”。

　　平安證券首席策略分析師魏偉認為，短期市場延續博弈政策預期和中報業績，建議繼續沿著基本面結構性亮點和改革政策方向進行布局：一是以TMT、國產替代為代表的新質生產力板塊；二是以汽車、家電等為代表的政策受益板塊；三是以銀行、公用事業等為代表的確定性更強的紅利配置機會；四是部分具有漲價持續性的行業方向。

　　在降息幅度尚未明顯打開前，張弛建議維持“大盤價值防御”策略；具體品種配置上，大宗商品僅保留黃金，隨著美國降息預期臨近，其將繼續受益于實際利率下行驅動；此外，建議關注有望受益于美債利率趨勢性下降的創新藥；對于高股息方向，看好銀行、公用事業、通信、交運、環保、商用車、船舶等品種。

　　對于成長方向布局，慈薇薇建議把握波段節奏，優先看好自主可控邏輯，推薦關注商業航天、船舶、工業母機、半導體、生物技術等細分領域，其次建議關注智能駕駛、車路云、AI應用等領域賽道鏈主。

　?。?span id="articleAuthor">記者 胡雨 ）

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